华瑞股份2023年年度董事会经营评述

华瑞股份（300626）2023年年度董事会经营评述内容如下：

一、报告期内公司所处行业情况

　　换向器作为电机的核心功能部件，其质量的优劣对于电机整机的匹配性具有重要影响，是制约电机高效运转、提升电机性能的关键。在国制造业转型升级和发展绿色经济的大背景下，当今市场对各类电机产品在质量方面的要求不断提升，这也对换向器生产企业提出了更高的要求，也带来新的发展机遇。目前换向器的应用市场主要集中在电机（燃油和新能源）、电动工具（园林工具）、用电器（智能居、智能办公）等相关行业，同时在光伏塔式旋转电机、太阳能帆板电机等领域也有应用。 　　1.电机领域 　　2023年度，公司换向器产品在电机领域的营业收入为2.30亿元，同比上升2.11%，占主营业务收入45.90%。在电机领域，公司换向器产品广泛应用于如启动电机、启停电机、座椅调节电机、窗升降电机、雨刮器电机、电动尾盖电机、ABS电机、EPS电机、冷却风扇电机等等。中国工业协会（以下简称“中协”）发布数据显示，2023年，我国产销量分别完成3016.1万辆和3009.4万辆。在政策和市场的双重作用下，2023年我国新能源持续快速增长，新能源产销分别完成958.7万辆和949.5万辆，同比分别增长35.8%和37.9%。公司换向器在电机领域营收的增长以及占主营收入比例的提升，一方面，得益于新能源行业的快速发展，公司换向器产品应用于新能源领域的销售额增加，客户胜华波、延锋安道拓的销量显著提升。新能源领域拓展有所成效，盈利能力进一步提升。另一方面，在传统燃油电机应用领域板块，公司换向器产品应用在启动马达电机用量也有所增加，博格华纳、佩特来等客户销量均有增长。报告期内，华瑞股份荣获2023年度新能源和智能网联行业金源奖，成为年度核心零部件――电子电器领域的获奖企业；子公司宁波胜克以稳定的质量、可靠的交付赢得了客户的认可与肯定，荣获客户延锋安道拓颁发的“优秀质量奖”。 　　展望2024年，新能源行业产销量有望迎来进一步增长。中协发布2024年销量预测，预计2024年中国总销量将超过3100万辆，同比增长3%以上。电机是的必用零部件，而换向器是电机的重要组成部件，在上应用广泛。行业的增速发展，极大地促进了电机的应用，相应地刺激了对换向器的需求。在电机领域，公司换向器仍有较大的发展空间。 　　2.电动工具领域 　　2023年，受房地产市场和海外出口市场影响，电动工具行业总体大幅度下滑，给电动工具上游的关键零部件供应商带来重大挑战。换向器生产企业属于电动工具零部件生产商，专门为电动工具整机生产商提供零部件，换向器产品应用于电钻、电刨、电锯、电锤、切割机、割草机等。报告期内，因受下游客户需求降低的影响，公司在电动工具领域的订单受较大影响，营业收入为1.12亿元，同比下降21.95%。2023年度，第33届全国电动工具产业链（配套）大会上，华瑞股份荣获“电动工具产业链配套核心企业”称号。由本公司与上海电动工具研究所（集团）有限公司、上海大学、锐奇股份（300126）、安固集团合作完成的“旋转部件超速实验数字化设备的关键技术研究与产业化”项目，荣获了2023年度“机械工业科学技术奖”科技进步奖三等奖。该奖项的获得，充分体现了中国机械行业对本公司技术创新工作的高度认可，也证明了公司在科技创新研发实力和应用实践方面的领先地位。 　　除下游客户带来的影响外，随着无刷电机综合功能的提升与优化，其应用范围不断扩大，使得有刷电机市场受到一定冲击，无刷电机为无换向器的电动机，进而对换向器行业构成不利影响。面对公司产品在电动工具领域应用的严峻形势，公司将继续推进无刷电机相关零部件的研发、生产。 　　3.用电器领域 　　报告期内，公司在用电器领域的营业收入达到8,899.18万元，同比下降9.92%。电制造行业对换向器的需求主要来自于如洗衣机、吸尘器、搅拌机、豆浆机、果汁机等电动电，以及吹风机等个人护理电器。公司有部分产品应用在升降沙发电机中。2023年，受国内市场存量博弈、房地产市场下滑、消费者信心不足等消极因素交叠影响，国内电市场受到一定影响。作为用电器的重要配套行业，换向器市场也受到了一定的影响。 　　在未来，随着居民收入水平提升，越来越多的智能电将走进普通人的生活。智能电本身具有便捷、健康、安全、智 　　能、节能、低碳等特性。从政策层面看，智能电是鼓励发展、促进消费的重要领域。近年来，我国也明确提出鼓励智能电发展的政策，商务部等13个部门出台的《关于促进居消费的若干措施》提出，创新培育智能消费，加快智能产品研发。各地通过开展电“以旧换新”、电下乡等活动，促进绿色智能电消费，预计未来电消费将有望升温。为深入贯彻落实党中央、国务院决策部署，认真落实国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》，4月10日，商务部召开推动消费品以旧换新行动工作推进会。会议强调，要打好部门政策组合拳，丰富政策组合包，强化数字赋能，进一步激发、电和装厨卫领域的消费潜能，培育新的消费增长点。 　　 　　二、报告期内公司从事的主要业务 　　（一）主要业务、主要产品及其用途 　　公司自设立以来专注于从事小功率电机和微特电机换向器的研发、设计、生产和销售，一直致力于为客户提供性能可靠、品质卓越的换向器产品和服务。换向器为电机的核心零部件，被称为“电机的心脏”。目前，公司凭借行业领先的全塑型一次成型生产工艺、全自动生产线、多元化的产品及客户体系，在换向器领域，特别是插片型换向器领域具备较强的市场竞争力和品牌知名度。公司拥有延锋安道拓、博格华纳、日本电产（NIDEC）、博世集团（BOSCH）、牧田（MAKITA）、美国百得（BLACK＆DECKER）、胜华波、佩特来（Prestolite）、香港德昌、威灵电机、大洋电机（002249）、卧龙电驱（600580）等全球知名客户。公司主要产品包括全塑型、槽型、钩型、卷板型、平面型等五大类两千余个规格的换向器。目前换向器的应用市场主要集中在电机（燃油和新能源）、电动工具（园林工具）、用电器（智能居、智能办公）等相关行业。 　　（二）经营模式 　　采购模式：公司所需的原材料均通过公司采购部集中采购或按订单采购。公司根据生产计划安排采购计划，主要原材料的采购根据公司现有订单需求及营销中心的预计订单进行采购。公司采购部按规定在合格供应商范围内比质比价，审慎选择，对供应商进行质审查，对其经营质、生产和技术能力、产品质量、供货及时性、服务质量、环境保护等方面进行综合考量，经审核后，将符合要求的供应商列入合格供应商名录。 　　生产模式：公司根据客户订单组织产品的设计和生产，公司根据客户在产品结构及性能等方面的要求以合同的方式确定产品的品种、性能、数量及交货期来组织生产。 　　销售模式：公司的销售模式为直接销售和寄售仓销售。根据客户的需求，采取相应的销售模式。同时建立了完善的售后服务体系，及时响应客户的各种服务需求，为客户提供专业、优质的售后服务。 　　报告期内公司主要业务、主要产品及其用途、经营模式未发生重大变化。 　　（三）经营情况分析 　　公司全年换向器销量达到2.38亿只，较上年同期增加3.11%。全年实现营收6.66亿元，较上年同期下降0.46％。主营业务收入5.02亿元，较上年同期下降3.59%；净利润-9,086.65万元；总产9.58亿元，比上年同期减少14.20％；净产5.22亿元，比上年同期减少14.83％；每股综合收益-0.50元。 　　公司主要的业绩变动原因如下： 　　1.报告期内，公司换向器主营业务稳定，主营业务收入5.02亿元，较上年同期下降3.59%，未发生较大变化。 　　2.经审计长期股权投企业康泽药业2023年度出现亏损，净利润为-47,425,690.68元，公司聘请第三方专业评估机构，对公司持有的康泽药业15%股权进行价值评估，根据北京卓信大华产评估有限公司出具的估值报告（卓信大华估报字(2024)第8506号），估值方法为市场法，对康泽药业计提长期股权投减值准备98,545,621.83元，另需确认7,113,853.60元的投损失。 　　3.报告期内，公司经营业绩变化主要是由于国内需求萎缩，房地产市场低迷，公司下游电动工具、用电器行业需求减少对公司订单产生一定影响。报告期内，公司紧紧把握新能源电机市场机遇，同时下游行业景气度在一系列积极政策下有所反弹，在新能源电机领域，公司换向器产品订单量增加。此外，公司已成功进入博格华纳、国内知名新能源整厂（客户B）、万宝至、广集团下属公司等大客户的供应商系统，以上部分客户的产品已逐步开始分批量产，对公司未来电机换向器业务尤其在新能源电机换向器业务的拓展和推进有着积极的示范和引领作用。4.报告期内，为应对原材料价格上涨以及汇率波动，公司持续跟踪监控原材料的价格走势，根据公司的需要选择适当的 　　时机采购原材料并合理备货；持续提升管理水平，提高公司的技术创新水平，从而提升原材料的利用效率；同时公司也在积极加强与供应商的战略合作、逐步增加原材料国产替代，来控制原材料价格上升对利润的影响。 　　5.本报告期非经常性损益对公司净利润的影响为809.32万元。 　　 　　三、核心竞争力分析 　　1.研发实力深厚 　　技术创新是公司实现高质量发展的必经路，是提高企业竞争力的有效手段。公司历来重视新产品研发和技术升级创新，将其视为公司维持核心竞争优势的重要保证。报告期内，公司紧抓生产流程和设备的创新，通过优化加工工艺流程、改进自动化设备、模具更新研发等，有效提高品质和效率。随着产品的技术成熟，基于公司对产品的深刻理解和生产制造的经验积累，公司各个产品生产线的自动化程度不断提高，并设立装备中心及模具制造中心持续优化和改造，降低员工作业难度，打通瓶颈工序，减少废料成本，有效提高产品的品质和生产效率。截至目前，公司及各子公司共计拥有131件专利，其中发明专利40件，实用新型84件，外观设计7件。公司及子公司宁波胜克均顺利通过知识产权贯标审核、均是高新技术企业。根据宁波市经济和信息化局发布的《关于2023年度宁波市“专精特新”中小企业拟认定名单公示》，公司子公司宁波胜克被认定为2023年度宁波市“专精特新”中小企业，认定有效期为三年。报告期内，宁波胜克通过了武器装备质量管理体系认证。 　　2.行业品牌影响力领先 　　公司将“致力打造中国高端制造标杆企业，以优质的产品造福人类”作为企业愿景。换向器的性能、可靠性、能否按期保质交付对客户尤其重要。客户在选择换向器供应商时，通常会选择行业内具有良好声誉和品牌的生产企业作为其供应商，并且会通过一系列系统而严格的筛选程序，选择满足其需求的供应商。客户一旦选定供应商后，一般会进行长期合作。凭借多年的技术积累和生产经验，公司的产品不仅在国内市场具有明显的竞争优势，在高端领域亦获得国际客户的广泛认可和信任。在售后，公司及时去了解并解决客户端质量问题，为客户提供优质的售后服务。子公司宁波胜克申报的座椅电机用换向器产品经过专组审核，符合《“浙江制造”认证实施细则――ZJM-003-4923-2021座椅电机用换向器》的要求，成功获得“浙江制造（品字标）”认证。2023年度，子公司宁波胜克获得客户延锋安道拓颁发的“优秀质量奖”。 　　3、信息化建设持续推进 　　公司经过多年的信息化系统建设，已逐步建成了ERP管理系统、WMS仓储管理系统、OA办公自动化系统、MES生产信息化管理系统等信息化管理系统平台，通过信息管理系统的开发应用，实现了企业管理、生产流程的信息化、数字化，提高了企业决策的科学性和生产过程控制的智能化。报告期内，子公司宁波胜克已成功通过《数据管理能力成熟度评估模型》(简称DCMM)评审。DCMM是我国首个数据管理领域的国标准。该模型针对一个组织的数据管理、应用能力的评估框架，通过数据能力成熟度模型，可以清楚的定义数据当前所处的发展阶段和未来的发展方向。此次通过DCMM评审充分展现了公司在生产、经营和管理等方面数字化转型升级取得的成效，也凸显了业界对公司数据管理框架的理解和应用能力的认可和肯定。这也为公司未来在数据驱动经营方面奠定了坚实基础。公司将继续深耕数字化转型，不断探索和应用新技术、新模式。 　　4.产品种类规格多样化 　　换向器行业标准化、集中化趋势越发明显，国内外换向器市场客户源优势稳固且持续扩大。在这一趋势下，换向器厂商的自动化生产能力、金和技术实力越发重要。公司作为换向器行业具有金、技术和客户优势的龙头企业一，拥有较为便利的要素整合能力。目前公司产品主要包括全塑型换向器、槽型换向器、钩型换向器、卷板型换向器、平面型换向器等五个大类两千余个规格，产品种类从外径4毫米到外径250毫米实现了全覆盖，满足了客户集中采购的需求，降低了公司的市场开发成本，形成了多元化的产品优势。2023年新产品开发78个，插片式22个，全塑型26个，卷板型30个。 　　 　　四、公司未来发展的展望 　　（一）公司发展战略及经营计划 　　1、夯实质量基础，优化质量管理体系 　　质量是企业的生命线，制造业公司应始终坚持质量至上的原则。因此，公司致力于构建智能化、精细化的质量管理体系，确保每一环节和每一产品的卓越品质。公司先后通过了ISO9001质量体系认证、IATF16949认证、武器装备质量管理体系认证，通过稳定成熟的质量管控体系来长期保障产品质量。公司将继续加强落实外部审核中提出的建议，及时分析解决客户端质量反馈的问题。针对内外部发生的异常和不良，质保部门及时组织相关部门进行原因对策分析，采取纠正和预防措施，提升产品质量管理。未来，公司将继续进一步优化质量管理体系，使体系流程和现场运作进一步贴合，以满足生产需要和客户期望。 　　2、坚持立足科技创新，持续夯实行业领先地位 　　研发能力是企业经久不衰的保证。为了保持可持续的竞争能力和竞争优势，公司将加大技术研发投入力度，通过自主研发、合作开发、技术引进等方式提高技术创新能力。在满足客户技术需求方面，公司将紧跟客户的技术研发计划，加强与客户的沟通合作，在共同合作中深入了解客户需求，从而建立和深化与重要客户的技术合作关系。同时，公司将以专利申请为主要方式，建立健全完善、严格的知识产权保护体系。此外，公司将继续加大卷版型换向器、微型换向器产品的开发力度，从而不断丰富公司产品结构，提高公司盈利能力。 　　3、深耕换向器领域，延伸拓展产业链 　　一方面，为抓住新能源行业发展机遇，使产品满足客户需求积极储备技术和经验，公司将加快新能源电机换向器的技术创新和产品更新的步伐。近期，国务院印发的《推动大规模设备更新和消费品以旧换新行动方案》提出，开展以旧换新，预计未来几年随着新能源产销的持续增长，电机市场将呈现高速增长态势。此外，2023年度，公司积极拓展海外市场，参加了德国柏林会展和墨西哥会展。未来公司也将继续加大国外市场开发力度，通过和海外客户面对面洽谈，增加国际化合作机会。另一方面，公司在做好主营业务的同时，紧跟国、行业的最新政策，根据现有产业链上下游不断挖掘新的利润点，积极研发新产品，拓展新领域业务，与公司现有产业形成协同效应，推动产业链优化升级，提升企业源利用效率。 　　4、推行降本增效，提升运营效率。 　　在生产方面，公司将持续推进生产自动化、智能化建设，充分利用公司目前良好产状况和较低负债的优势，通过改造 　　现有生产线，引入新型自动化设备等方式，持续推进自动流水线、生产压制自动化、自动化排片、自动化视觉检测等自动化建设，进一步提升生产自动化水平，有效提高生产效率。同时也可解决部分工序中存在劳动强度大、招工困难及操作失误率较高等问题，提升产能效率、降低生产成本。在管理方面，公司不断加强信息化、数字化建设，持续对ERP、WMS、OA、MES等软件系统进行优化升级，建立标准化的业务操作流程。信息化的建设推动信息跨部门共享，走精细化管理路线，提升管理水平，从而大大提升整体的运营效率。 　　（二）可能面对的风险 　　1、宏观经济波动风险 　　由于公司所处的行业与、电动工具、用电器等行业相关性较大，未来若宏观经济状况发生不利变化，、电动工具、用电器行业经营状况受到不利影响，可能会对公司部分客户产生影响，因而可能造成公司的订单减少、存货积压等情况。宏观经济形势变化及突发性事件可能对公司生产经营造成一定的影响。公司将密切关注国际局势变化，及时调整战略布局，持续加大研发投入，积极开发新产品新技术，拓展新领域，努力全面提升核心竞争力。 　　2、原材料价格波动风险 　　公司换向器产品主要原材料为铜材和电木粉，原材料价格的变动是导致公司产品成本变动的主要因素一，对公司现金流会产生一定的影响。公司会存在因原材料价格波动而导致的经营业绩波动风险。公司将通过合理安排采购计划，优化设置区间价格，供应链战略管理等抵御风险。 　　3、对外投风险 　　公司于2021年以现金方式购买康泽药业股份有限公司39,371,400股股份（约占康泽药业总股本的15.00%）。康泽药业已向广东证监局报送了关于康泽药业终止辅导备案的申请材料，广东证监局已于2023年3月9日确认康泽药业终止辅导。本次投仅作为公司进入医药产业的第一次尝试，目前公司暂时没有进入医药产业的具体计划。康泽药业在生产经营过程中可能会面临宏观经济、行业政策、经营管理等方面的不利变化，导致康泽药业出现经营业绩波动的风险。如果未来康泽药业业务发展和经营业绩因上述风险未达到预期，甚至产生亏损，那么公司本次投将会面临投损失，公司确认的该项长期股权投将面临减值的风险，将对公司业绩造成不利影响。 　　4、人才储备不足或流失风险 　　公司作为一技术密集型和劳动密集型的生产企业，不仅需要研发、营销和管理等方面的高级人才，同时也需要高素质的一线技术工人，才能向客户规模化提供高品质产品。随着时代变化，我国的人口结构发生变化，中国老龄人口基数逐年增多，国内劳动力成本将呈长期上升趋势。此外，公司对生产技术水平和研发创新能力要求较高，因此人才储备厚度是企业发展关键。随着行业竞争日趋激烈，对公司生产、采购、营销等方面的系统化管理及基层员工的业务水平提出了更高的要求，对高层次的管理人才和专业技术人才的需求亦相应增加。未来，如果公司的人力源战略、员工激励机制、人才培养和引进方面未能有效匹配公司现阶段的发展速度，公司将面临人才匮乏瓶颈，甚至会发生管理、技术、销售等关键人员流失，进而对公司的长期发展造成不利影响。